Após forte recuo do Ibovespa, analistas orientam investidores a acompanhar os juros, avaliar os balanços do terceiro trimestre e evitar decisões precipitadas diante da volatilidade do mercado.
A forte queda da Bolsa brasileira nesta semana acendeu um alerta entre investidores, mas especialistas do mercado financeiro recomendam cautela antes de realizar mudanças na carteira de ações. Segundo analistas consultados pela Folha, o momento exige atenção às próximas decisões sobre a taxa de juros, aos resultados das empresas e ao perfil de cada investidor.
A avaliação é de que vendas precipitadas podem comprometer estratégias de longo prazo, especialmente em um cenário de volatilidade influenciado pelas expectativas econômicas e políticas.
Para Marcos Praça, diretor de análise da Zero Markets Brasil, a movimentação recente não representa necessariamente o início de uma tendência prolongada de desvalorização do mercado brasileiro.
Segundo o especialista, a queda levou o Ibovespa de volta a níveis anteriores à especulação eleitoral que impulsionou a Bolsa após o primeiro turno das eleições. Naquele período, o índice ultrapassou pela primeira vez a marca dos 200 mil pontos.
“Foi um movimento artificial, apenas devolveu o movimento artificial que tinha sido montado. Não era uma posição. Então, eu não vejo por que o investidor deveria se preocupar agora”, afirmou Praça.
Decisão sobre juros pode influenciar o mercado
Um dos principais fatores que devem orientar as próximas decisões dos investidores é a reunião do Comitê de Política Monetária (Copom), prevista para a próxima quarta-feira (4).
Nesta semana, as estimativas para os juros futuros subiram mais de 250 pontos-base, enquanto o mercado passou a considerar uma possível desaceleração no processo de redução da taxa Selic.
Caso o cenário de juros elevados se confirme, empresas com maior endividamento podem enfrentar dificuldades, já que o custo de financiamento tende a aumentar.
Os especialistas também recomendam atenção aos setores mais sensíveis às condições de crédito, como varejo e construção civil. Empresas desses segmentos podem sofrer com a redução do consumo e com o encarecimento dos financiamentos.
Apesar do cenário de cautela, Marcos Praça avalia que o setor bancário pode apresentar recuperação, mesmo diante de juros elevados.
Empresas com receitas em dólar podem ganhar destaque
Para Gustavo Bertotti, analista da Fami Capital, investidores podem buscar empresas com maior previsibilidade de resultados e presença relevante no mercado internacional.
Nesse cenário, companhias exportadoras e negócios com parte significativa da receita vinculada ao dólar podem apresentar maior capacidade de enfrentar períodos de instabilidade econômica.
Entre as empresas mencionadas pelo analista estão Suzano, Embraer, Weg e Vale. O especialista também destaca seguradoras e companhias de telefonia, consideradas menos expostas às oscilações dos ciclos econômicos.
A avaliação, porém, não significa que esses ativos estejam livres de riscos. A recomendação é analisar individualmente os fundamentos de cada empresa antes de tomar decisões.
Balanços do terceiro trimestre devem orientar investidores
Outro ponto considerado fundamental pelos analistas é a temporada de divulgação dos resultados corporativos do terceiro trimestre.
Para Gustavo Bertotti, a análise dos balanços pode ajudar os investidores a identificar empresas com fundamentos sólidos e perspectivas de crescimento, mesmo em um ambiente de maior volatilidade.
“O driver mais importante para o investidor que quer operar renda variável é analisar a temporada de resultados corporativos”, afirmou.
A partir dos números divulgados pelas companhias, os investidores poderão avaliar quais ativos devem permanecer na carteira e quais podem exigir ajustes.
A recomendação é que as decisões considerem os resultados financeiros, o nível de endividamento, a geração de caixa e as perspectivas de cada empresa, em vez de serem guiadas apenas pela oscilação dos preços das ações.
Quedas da Bolsa podem abrir oportunidades no longo prazo
O estrategista da Empiricus, Matheus Spiess, também defende uma postura seletiva diante do movimento negativo do mercado.
Segundo ele, períodos de quedas acentuadas podem ser seguidos por recuperações, e a média histórica de retorno nos meses posteriores a recuos bruscos costuma ser positiva.
Spiess também afirma observar perspectivas de entrada de capital estrangeiro no Brasil, especialmente em setores ligados à infraestrutura.
Entre as áreas apontadas pelo estrategista estão infraestrutura energética, saneamento básico e concessões rodoviárias e ferroviárias.
O analista afirma ter identificado interesse de investidores internacionais em ativos brasileiros, mas ressalta a importância de uma seleção criteriosa das empresas.
“Tem coisa boa no Brasil, a gente só precisa fazer uma seletividade maior evitar nomes mais sensíveis a juros e ciclos”, afirmou Spiess.
O que o investidor deve observar neste momento?
Diante da volatilidade da Bolsa brasileira, os especialistas destacam alguns fatores que podem ajudar na avaliação das próximas decisões:
- Taxa Selic: acompanhar as decisões do Copom e as perspectivas para os juros.
- Balanços corporativos: analisar os resultados financeiros das empresas no terceiro trimestre.
- Endividamento: observar companhias mais expostas ao aumento do custo do crédito.
- Perfil de investimento: respeitar os objetivos financeiros e a tolerância individual ao risco.
- Fundamentos das empresas: avaliar geração de caixa, receitas, perspectivas e posição competitiva.
A orientação dos analistas é evitar decisões motivadas exclusivamente pelo medo diante das quedas recentes. Em um mercado sujeito a oscilações, a análise dos fundamentos e o alinhamento da carteira aos objetivos financeiros podem ser determinantes para a estratégia de longo prazo.
O conteúdo é informativo e não representa recomendação individual de compra ou venda de ativos financeiros.
